Novembre – Aprile, “miglior semestre”: ancora una strategia stupefacente

Con riferimento al “Miglior semestre”, la strategia dell’alternanza dà risultati con regolarità. Investire nel Dow Jones Industrial Average nel periodo che va dal 1° novembre al 30 aprile, quindi spostarsi su operazioni a reddito fisso per il restante periodo dell’anno, ha prodotto risultati di rilievo associati ad un ridotto grado di rischio, sin dal 1950.

L’istogramma appresso riportato mostra come i mesi di novembre, dicembre, gennaio, febbraio, marzo ed aprile siano stati i migliori dal 1950. Aggiungete febbraio ed avrete un’eccellente strategia! Nel semestre di cui stiamo parlando, sono stati realizzati profitti pari a 13.395,65 punti Dow Jones in 61 anni, mentre nel restante periodo, da maggio ad ottobre, si sono avute perdite per 799,44 punti. Lo Standard & Poors ha guadagnato 1332,94 punti nello stesso “Miglior semestre”, contro i 12,60 punti dei restanti sei mesi.

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Nella tabella che segue sono indicate, per il semestre considerato, le variazioni percentuali di un capitale investito pari a 10.000 dollari.

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I profitti del periodo novembre-aprile, pari a 609.071 dollari, sopravanzano largamente le perdite di maggio-ottobre, di 379 dollari (i risultati di S & P erano di 446.635 dollari contro 6.544). Si registrano solo per tre volte perdite – in percentuale – a due cifre, nel periodo novembre-aprile: nell’aprile 1970 (invasione della Cambogia), nel 1973 ( embargo petrolifero dell’OPEC) e nel 2008 (crisi finanziaria).

Analogamente, nel 2003 gli avvenimenti dell’Iraq hanno smorzato il “miglior semestre” e gonfiato il peggiore. La scoperta di questa strategia risale al 1986, in quell’anno il semestre novembre-aprile fece meglio di maggio-ottobre, con un risultato di 88.163 dollari contro 1.522. Nei successivi venticinque anni, fino cioè ad oggi, i risultati sono sostanzialmente migliorati, 520.908 dollari contro 1.143.

Elaborazione e Analisi Ufficio Studi RUFFO & Partners S.R.L.

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